朱同學(xué)
2020-07-27 13:04老師,麻煩問下再解釋下為啥bullet的convexity小嗎?還沒聽明白,謝謝!
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1個回答
Chris Lan助教
2020-07-27 13:38
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同學(xué)你好
因為現(xiàn)金流的離散程度低。convexity和現(xiàn)金流的離散程度是成正比的。這是由convexity的公式?jīng)Q定的。
convexity=(MAC.D^2+MAC.D+dispersion)/(1+cash flow yield)^2
dispersion就是現(xiàn)金流的離散程度。
