欒同學(xué)
2020-07-27 15:38老師 這題我不懂 beta 為什么會(huì)是2的
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-27 20:14
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
你已經(jīng)寫出來(lái)了
beta=相關(guān)系數(shù)*（P的波動(dòng)率/M的波動(dòng)率）。
這道題他說(shuō)的是：twice the volatility of the index。
也就是P的波動(dòng)率/M的波動(dòng)率=2。
所以beta=相關(guān)系數(shù)*（P的波動(dòng)率/M的波動(dòng)率）=相關(guān)系數(shù)*2=1*2=2
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追問(wèn)
不好意思老師 因?yàn)椴粫?huì)打那些符號(hào) 我將問(wèn)題手寫在下圖了，我算出來(lái)的beta=0.38...
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追答
同學(xué)你好，如下圖，
你的錯(cuò)誤在于把市場(chǎng)的波動(dòng)率當(dāng)做了1.
實(shí)際上這里市場(chǎng)的波動(dòng)率就是19%。
組合的波動(dòng)率是市場(chǎng)波動(dòng)率的兩倍，因此組合的波動(dòng)率是38%。
beta=相關(guān)系數(shù)*（P的波動(dòng)率/M的波動(dòng)率）=相關(guān)系數(shù)*（38%/19%）=相關(guān)系數(shù)*2
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