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2020-07-28 22:08老師，為什么不能這樣算，前四年不違約且第五年違約，0.99的4次方*0.01？
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2020-07-29 13:29
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同學(xué)你好，因為這個題干中給出的是default intensity（違約強(qiáng)度），而不是default probability（違約概率）。這兩個是不一樣的，需要通過第一、二行的公式進(jìn)行轉(zhuǎn)換（這部分公式在第四門或者在二級信用風(fēng)險才會學(xué)到，所以不用太過擔(dān)心）。然后根據(jù)條件概率的思路進(jìn)行3、4步的計算。
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