陳同學
2020-07-29 08:37思維導(dǎo)圖中鉛筆中畫圈的三點是什么呀?為什么vonvexity最???duration GAP最???
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1個回答
Chris Lan助教
2020-07-29 09:14
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同學你好
這幾個點是導(dǎo)致immunization risk的原因。
而rebalancing這邊是指,由于macaulay duration會隨著時間的推移發(fā)生變化,所以需要再平衡,不過再平衡需要成本,因此要權(quán)衡再平衡的成本和頻率(即,允許一定的duration gap),再平衡頻率越高,效果越好,但成本也越高。所謂的duration gap就是需要被再平衡掉的macaulay duration不匹配的部分。
