羅同學(xué)
2020-07-29 17:37請(qǐng)問 原版書課后題第11題為什么選B呢
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-07-30 10:03
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同學(xué),早上好。
由于CDS的信用利差從150bps縮小到100bps,期初賣出CDS保費(fèi)較高,現(xiàn)在買回CDS保費(fèi)較低,從中獲取收益。
期初和其他人簽訂合同借入CDS賣出,保費(fèi)較高,例如120;現(xiàn)在信用利差減小,買回CDDS保費(fèi)較低,例如100,賺取120-100的收益。
因此選以較低的Premium買保護(hù),這一Premium比交易開始時(shí)收到的要更低,符合上述交易策略。
致正在努力的你,望能解答你的疑惑~
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