啊同學(xué)
2020-07-30 00:03請(qǐng)問(wèn)老師這種題，計(jì)算器算出來(lái)的pv是凈價(jià)還是臟價(jià)？是只有在付息日時(shí)候的pv算出來(lái)是臟價(jià)，其余時(shí)候（比如結(jié)算日：條件不變n=9.75）計(jì)算器算出來(lái)的pv都是凈價(jià)嗎？還有這個(gè)題如果用計(jì)算題算出來(lái)得時(shí)180天后的pv（其余條件不變，n=9.5)是還要加上0時(shí)刻的債權(quán)利息才是臟價(jià)對(duì)嗎，然后通過(guò)折現(xiàn)算出結(jié)算日的臟價(jià)，再減去AI算得凈價(jià)
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-07-30 17:22
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
是只有在付息日時(shí)候的pv算出來(lái)是臟價(jià)，其余時(shí)候（比如結(jié)算日：條件不變n=9.75）計(jì)算器算出來(lái)的pv都是凈價(jià)嗎？對(duì)的。
還有這個(gè)題如果用計(jì)算題算出來(lái)得時(shí)180天后的pv（其余條件不變，n=9.5)是還要加上0時(shí)刻的債權(quán)利息才是臟價(jià)對(duì)嗎，然后通過(guò)折現(xiàn)算出結(jié)算日的臟價(jià)，再減去AI算得凈價(jià)
你的這個(gè)說(shuō)法不太準(zhǔn)確，首先這是個(gè)半年復(fù)利的，N是5*2=10，每一期是180天。
其實(shí)簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)：
如果是計(jì)算相鄰的兩個(gè)付息日，之間的settle，
一種方法：使用計(jì)算器，計(jì)算下一個(gè)付息日的價(jià)格，+當(dāng)日發(fā)生的利息，然后折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，扣除AI，就是clean。
另一種方法：使用計(jì)算器，計(jì)算前一個(gè)付息日的價(jià)格，向后復(fù)利到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)，在考慮AI。
前兩種方法計(jì)算器的N都是整數(shù)
第三種方法：直接使用計(jì)算器，，算出的價(jià)格是clean（小數(shù)點(diǎn)相當(dāng)于這個(gè)時(shí)間已經(jīng)對(duì)整期coupon做了調(diào)整了，所以算出的是clean）。
N帶小數(shù)，如果N十分精確，那么算出的值是比較接近 的。
0
0
0
0
