薛同學(xué)
2018-03-02 17:45這道題還是不太會做,麻煩老師解答一下
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1個回答
金程教育Alfred助教
2018-03-02 18:03
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同學(xué)你好,解題步驟如下,F(xiàn)RA的估值就是把收到的現(xiàn)金流的PV減去支付的現(xiàn)金流的PV
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追問
老師你好,F(xiàn)RA不是一個利率協(xié)定嗎?為什么會涉及本金呢?不好意思,我現(xiàn)在概念有點混亂,麻煩幫我解釋一下FRA的概念
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追答
同學(xué)你好,F(xiàn)RA(遠(yuǎn)期利率協(xié)議)就是對于利率的遠(yuǎn)期合約,對于FRA的定價是不涉及本金,相當(dāng)于求一個遠(yuǎn)期利率,但是估值是要涉及本金的,就比如以1%的利率借10萬元和借1000萬元,他們給你帶來的價值肯定是不同的
