劉同學
2020-07-31 16:00關于違約相關性的疑問? If the correlation between the assets in a credit basket is lower,the basket would be exposed to greater default risk。請問老師這句話應該怎么理解?為什么資產間違約相關性越低反而更容易發(fā)生違約呢?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-03 15:25
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同學你好呀,請問這句話你是在哪兒看到的呀,可以提供一下完整的上下文讓老師看看嘛
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追問
這句話是習題集279題的答案寫
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追答
同學你好,這句話描述的是CDS保險的保費定價問題,要是資產之間的相關性很低的話,那就意味著一個資產的違約,其實并不會影響到另外一個資產的違約,這其實是比較危險的,這個組合里面的任意一個資產都是有可能違約的,所以組合整體面臨的風險敞口是比較多的,這種情況下,保費的價格就應該定的高一些,所以這道題的答案選擇B選項
