仲同學(xué)
2018-03-03 06:52note第三本里CTD的例題（116頁）。1）為什么discount coupon payment用的是365天不是180天？coupon不是semiannual嗎？5^-0.03*(90/365)。2）前面計(jì)算today cash price已經(jīng)加過AI，為什么后面計(jì)算quoted future price又要減去AI？3）為什么QFP=96.49/1.1？前面不是已經(jīng)計(jì)算了QFP=cash future price-AI嗎？
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1個(gè)回答
Galina助教
2018-03-05 10:43
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1）為什么discount coupon payment用的是365天不是180天？coupon不是semiannual嗎？
對(duì)于treasury bond的應(yīng)計(jì)利息是actual/actual的，并且我們常見的計(jì)算題會(huì)直接把AI消去，所以不存在這種爭(zhēng)議。它那個(gè)計(jì)算過程，就參考一下吧。無論哪種方式，誤差都很小的。
2）前面計(jì)算today cash price已經(jīng)加過AI，為什么后面計(jì)算quoted future price又要減去AI？
這里是一個(gè)完整版的short方的cost，是有AI的，如圖。
3）為什么QFP=96.49/1.1？前面不是已經(jīng)計(jì)算了QFP=cash future price-AI嗎？
96.49是沒有除以轉(zhuǎn)換因子，本質(zhì)上是QFP*CF=96.49
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