鮑同學(xué)
2020-08-01 01:22這一道題的C與D沒(méi)看懂，老師您能解釋一下嗎？
所屬：FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Crystal助教
2020-08-04 10:37
該回答已被題主采納
這個(gè)題目的正確答案應(yīng)該是c選項(xiàng)。首先要明白的是障礙期權(quán)的特點(diǎn)。cd兩個(gè)選項(xiàng)說(shuō)的都是障礙期權(quán)而且都是敲出期權(quán)，也就是說(shuō)一旦達(dá)到障礙價(jià)格，那么這個(gè)期權(quán)就消失了。c選項(xiàng)是障礙觸發(fā)價(jià)格和期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格是一樣的。那么也就是說(shuō)剛可以行權(quán)，這個(gè)期權(quán)就沒(méi)了。所以bsm對(duì)于期權(quán)的價(jià)格制定是極其不敏感的，因?yàn)榻Y(jié)果都一樣。
d選項(xiàng)是不一樣的。因?yàn)檫@里面障礙價(jià)格是高于期權(quán)執(zhí)行價(jià)格的，所以這一類(lèi)期權(quán)是有賺錢(qián)行權(quán)的可能的。所以說(shuō)極其不敏感是不對(duì)的。
0
0
1
1
