肖同學(xué)
2020-08-01 10:03老師,在backfill bias里面。如果一個(gè)hedge fund在今年開始公布它的業(yè)績(jī),然后我們將它加入今年的hedge index,這支對(duì)沖基金往年的業(yè)績(jī)也會(huì)被加入到往年的hedge index里面么?
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1個(gè)回答
Vicky助教
2020-08-03 13:33
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同學(xué)你好,
是的,需要的。這就是回填偏誤。
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追問
那么它的出現(xiàn),就會(huì)拉低往年的hedge index么?
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追答
同學(xué)你好,
因?yàn)閔edge fund是自愿上報(bào),所以一般上報(bào)的基金業(yè)績(jī)都是比較好的,因此新加入的這只對(duì)沖基金的業(yè)績(jī)是較好的,加入后會(huì)拉高整體指數(shù),使得對(duì)沖基金整體業(yè)績(jī)被高估。風(fēng)險(xiǎn)被低估
