彪同學(xué)
2018-03-03 11:08老師您好,請問598題為什么在deep in the money時用delta-normal方法計算VaR準確,那在deep out of the money時呢?
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-05 11:40
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因為deep in the money delta近似于1,deep out of the money delta近似于0,根據(jù)公式VARp=△×VARs, 從定量上看VARp≈0,但實際上,買一個期權(quán)多少會帶來風險,VAR不等于0,所以此時使用delta normal方法效果不大好。
