周同學
2020-08-01 15:02老師你好 在PPN這一塊 看原版書的時候遇到了些問題 這邊不太理解portfolio b 的income問題。為什么說“Portfolio B's income reduces the value of the call. If the income is sufficiently high, a PPN can be created."?
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1個回答
Adam助教
2020-08-03 16:54
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同學你好,
當c大于1837.02時,保本債券構造不出來
如果存在股息,,股息會降低call的價值,才會使得c小于1837.02.所以才有可能創(chuàng)造出保本債券
