張同學(xué)
2020-08-01 23:41老師,260題的C選項的答案解釋畫問號的部分,怎么理解呢,謝謝。
所屬:FRM Part II 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-08-03 16:11
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同學(xué)你好,初始保證金(Independent Amount)是指雙方在開始交易時就必須遞交的抵押品。
如果Independent Amount越小,就意味著初始遞交的保證金越小,這個對投資者的保護力度自然就是越小的,所以是samller portion of exposure protected by collateral
相應(yīng)的,如果Independent Amount越小,就等價于門檻閾值(Threshold)設(shè)的比較高,當信用風險敞口低于門檻閾值(Threshold)時,無需遞交抵押品,只有當對手方信用風險超過門檻閾值時,才需要遞交抵押品,并且所遞交的抵押的數(shù)額是信用敞口-門檻閾值。門檻閾值比較高,對投資者的保護力度就越弱
