Bruce
2020-08-02 11:03老師,怎么感覺oas應(yīng)該是扣除含權(quán)影響的spread而不是account for embedded option的spread呢?因?yàn)閷τ赾allable bond的 option value = z spread - oas, 其中z spread 是包含期權(quán)的價(jià)值在內(nèi)。謝謝老師
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-03 18:30
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同學(xué)你好,你理解的沒錯(cuò)
期權(quán)調(diào)整利差是對含權(quán)產(chǎn)品投資者承擔(dān)額外風(fēng)險(xiǎn)的一種利率補(bǔ)償。account for embedded options。
在分析時(shí)將含權(quán)債券中的“權(quán)”,進(jìn)行剔除分析
