頡同學(xué)
2018-03-03 20:35老師你好，我想問一下這個(gè)題的B和c為什么是錯(cuò)的？
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2018-03-05 10:33
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C選項(xiàng)你也寫了，未考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，其實(shí)就是CAPM模型的公式：rf+β×rm。這里rf是無風(fēng)險(xiǎn)利率，β那一項(xiàng)又是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)增量。所以最終只考慮了系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
B選項(xiàng)你也寫出來正確答案了。就是Twin的r在估計(jì)的時(shí)候沒有考慮size的因素，所以很可能會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)和r。
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