劉同學(xué)
2020-08-03 14:41老師您好,這道題問(wèn)的應(yīng)該是 多長(zhǎng)時(shí)間能使市場(chǎng)偏離原有的平衡,這個(gè)意思表達(dá)的不應(yīng)該是deepth嗎?題里并沒(méi)有提到要從這個(gè)失衡中恢復(fù)啊,不是很明白,謝謝老師!
所屬:FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-03 16:50
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同學(xué)你好,
緊密度(Tightness)是指往返交易的成本,通常由買(mǎi)賣(mài)價(jià)差和經(jīng)紀(jì)人的傭金來(lái)衡量。
深度(Depth)指的是能夠使市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生逆轉(zhuǎn)的交易量大小。
彈性(Resiliency)是指一個(gè)巨量訂單使市場(chǎng)脫離均衡價(jià)格的時(shí)間長(zhǎng)度。
這道題側(cè)重的是時(shí)間,所以我們應(yīng)該對(duì)應(yīng)的是Resiliency
