啊同學
2020-08-03 16:06請老師解釋一下畫線這部分的意思，為什么說當內(nèi)在價值最高并且離到期日越近的時候delta接近于1？比如說long put里面的delta，隨著到期日越近是由-1到0啊，只有在ATM時候delta的斜率最大，但是此刻并不是內(nèi)在價值最大，還有時間價值啊 511也是這個問題，為什么不是選A呢 面對這種題是應該觀察圖像中delta的數(shù)值還是delta的斜率？
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1個回答
Adam助教
2020-08-03 20:25
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同學你好，
Delta表示標的資產(chǎn)價格每變動一塊錢，對應期權(quán)價格會變動多少錢：深度實值說明很賺錢。標的資產(chǎn)變動一點，期權(quán)價格變動很大。
在臨近到期日，時間價值的作用越來越小，此時深度實值（內(nèi)在價值大）。
這里的解析并不是特別好，說的趨近于1針對的是call。
511這題實際上說的是最大的absolute on delta。
這其實就指明了：什么時候delta的變化最劇烈。（此時看斜率）
而不是在問delta對期權(quán)價格的影響什么時候最大（此時看數(shù)值）
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