羅同學(xué)
2018-03-04 11:28原版書第8頁,關(guān)于用Returns或者P/L to estimate Var的闡述上有點(diǎn)疑問。當(dāng)時(shí)在做習(xí)題集第8題有問過同樣的問題,老師說P/L就用(-μ+kσ)來計(jì)算Var,用Returns to estimate Var就用回我們一級(jí)所學(xué)的公式(μ-kσ)*V。 為何原版書說的說法如圖所示,①式跟②式結(jié)合得到的③式明明就應(yīng)該是(μ-kσ)*V吧?為何書上得出的③式卻是符號(hào)相反的-(μ-kσ)*V呢?如果這樣的話,豈不是無論用Returns還是用P/L都是(-μ+kσ)來計(jì)算Var?豈不是跟我們學(xué)的VAR的計(jì)算公式(μ-kσ)*V全都方向相反了嗎?
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1個(gè)回答
Wendy助教
2018-03-12 16:06
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同學(xué)你好,不好意思等了這么久,期間很多時(shí)間都在找資料。二級(jí)市場風(fēng)險(xiǎn)這個(gè)章節(jié)選自的是Kevin Dowd的Measuring Market Risk第二版。原版書在引用作者文獻(xiàn)的時(shí)候,公式弄錯(cuò)了。具體見圖
