Ms Q
2018-03-04 13:18答案中underlying fund fees里面的管理費(fèi)和incentive為什么是0.02和0.2??？而不是0.01和0.1？ 而且不知道為什么要分兩步走。
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1個(gè)回答
大鬼班主任
2018-03-05 09:41
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31題題目第一個(gè)項(xiàng)目符號(hào)下說了2/20 underlying fund fees指的就是2%管理費(fèi)和20%incentive fee。
計(jì)算管理費(fèi)用是會(huì)在合同中規(guī)定清楚管理費(fèi)和激勵(lì)費(fèi)的計(jì)算是independent還是net of之后的。所以如果是net of以后的，那么要先計(jì)算管理費(fèi)用，然后剔除掉管理費(fèi)再算激勵(lì)費(fèi)用。
這題其實(shí)蠻復(fù)雜的，是一個(gè)fund of fund，管理費(fèi)用和激勵(lì)費(fèi)用分2次收取，相當(dāng)于你把錢給我管理，然后我把錢又投了一個(gè)基金，那么這個(gè)基金收取一道費(fèi)用，收完以后我再收一道。這就是為什么分兩步走的原因。這里一般是從基金端開始計(jì)算，2/20算完還剩多少，再計(jì)算這個(gè)叫ash的人的費(fèi)用。
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