Bruce
2020-08-03 20:01請問老師, if yield is measured with continuous compounding, the macaulay duration ia thw correct valievod d. 這句話怎么理解,謝謝
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1個回答
Adam助教
2020-08-04 15:46
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同學(xué)你好,當(dāng)連續(xù)復(fù)利時,麥考利久期與修正久期MD的數(shù)值相等。
。
其實你可以觀察這個公式:MD=麥考利/(1+y/m)
當(dāng)復(fù)利次數(shù)m趨近于無窮大時,y/m趨近于0,此時MD=麥考林
