嚴(yán)同學(xué)
2018-03-04 14:49123題B選項(xiàng)不明白誒
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1個回答
Galina助教
2018-03-07 10:34
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對于long call 來說,如果標(biāo)的公司的PD上升,那么其股價會下跌,long call獲利會減少,exposure會減少,rwr
相反,對于long put 來說,如果標(biāo)的公司的PD上升,那么其股價會下跌,long put獲利會增大,exposure會增長,wwr
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追問
我能明白你的解釋。但是B選項(xiàng)說的是PD下降,exposure也下降啊?
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追答
選項(xiàng)說的是pd和exposure的相互作用下使得對手方的總體風(fēng)險下降。,如圖,原版書362頁。選項(xiàng)與此處的表述一致。只不過沒有明顯說負(fù)相關(guān),說的是相互作用,比較隱晦
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追問
這道題的D選項(xiàng)什么意思?
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追答
long方才有WWR,short方只有義務(wù)。
