周同學(xué)
2020-08-04 16:20老師你好 這邊我想和你確認(rèn)下一個(gè)知識(shí)點(diǎn) 在算某一天（2005.4.1）clean price 和dirty price的時(shí)候 在未來(lái)折價(jià)到現(xiàn)在的某一天（2005.4.1） 算出來(lái)的價(jià)格都是clean的是嗎？即使現(xiàn)在的當(dāng)天是付息日，折價(jià)過(guò)來(lái)也是clean price嗎
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-04 17:37
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
如果是直接使用計(jì)算器，計(jì)算2005.4.1，那么n是帶小數(shù)的，這個(gè)小數(shù)是對(duì)整期的coupon做了調(diào)整，此時(shí)計(jì)算出來(lái)的是clean。
如果是付息日全價(jià)=凈價(jià)。在分析付息日時(shí)，我們使用計(jì)算器算的價(jià)格是未來(lái)現(xiàn)金流。（認(rèn)為不包含當(dāng)時(shí)發(fā)生的coupon）。所以你可以認(rèn)為是clean。
但是全價(jià)本身的定義是未來(lái)現(xiàn)金流的貼現(xiàn)求和。這里有點(diǎn)矛盾
0
0
0
0
