鄧同學(xué)
2020-08-04 17:29老師好，課后題。從公式來說，相關(guān)系數(shù)（外幣資產(chǎn)回報率和匯率）上升，確實不會影響到本幣的收益率，但是當相關(guān)系數(shù)上升，匯率很有可能跟隨外幣資產(chǎn)的回報率變動，即是同升同跌的可能性增加，外幣資產(chǎn)的回報率在保持不變的情況下，本幣收益率更加有可能上升啊。不是么？——題目這樣解析，是不是不夠正確??？而且題目問的是最有可能會怎么樣。
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1個回答
Kevin助教
2020-08-04 18:04
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同學(xué)你好！
這里還是要回到RDC的公式，公式中并不包含相關(guān)系數(shù)，所以并不會影響RDC。
回到你的問題：相關(guān)系數(shù)衡量兩個變量的線性程度，但不影響兩個變量的數(shù)學(xué)期望。舉個例子，比如相關(guān)系數(shù)為1和為0.5的兩組數(shù)據(jù)，回歸得出的都是y=x，在y=1的時候，我們都是得出x=1的結(jié)論，和相關(guān)系數(shù)無關(guān)。所以，RFX和RFC也都不受相關(guān)系數(shù)的影響。
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追問
老師好！我還是不太理解。那怎么解析相關(guān)系數(shù)越高，越會出現(xiàn)同升同跌的事情呢？謝謝！
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追答
同學(xué)你好！
換一個角度解釋：首先，相關(guān)系數(shù)越高，的確兩個變量越容易同升同跌。
但是，這和題目沒有關(guān)系，因為題目中的RFC是不變的，即便相關(guān)系數(shù)增大，RFX也是不變的。像你說的相關(guān)系數(shù)增加，更容易同升同跌，那一個不變，另一個是不是也應(yīng)該不變？
如果一個不變，另一個變化，反而是降低相關(guān)系數(shù)的。比如x=1，y=2；x=2，y=4；x=3，y=6，相關(guān)系數(shù)為1，但如果把x=2，y=4換成x=2，y=3或者x=2，y=5相關(guān)系數(shù)就下降了。
所以RFC不變的情況下，RFX也應(yīng)該是不變的。
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