李同學(xué)
2020-08-04 22:59問： 1、投資組合中，利用資產(chǎn)之間的相關(guān)性，降低風(fēng)險，這是對沖、還是分散化，操作??？ 2、那么對沖進(jìn)行轉(zhuǎn)移風(fēng)險，是什么樣的操作呢，麻煩老師舉個例子。
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Jenny助教
2020-08-05 18:29
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同學(xué)你好，利用資產(chǎn)間的不完全相關(guān)性是分散化來降低風(fēng)險的操作。 對沖和轉(zhuǎn)移是兩種風(fēng)險管理的策略。1. 比如我持有一只股票，又在期貨市場上賣出這只股票的期貨，這個就叫對沖。2. 如果我擁有一個債券，我擔(dān)心他違約，就買入了CDS，作用就是一旦對手發(fā)生違約，那么CDS的賣家就對我進(jìn)行賠付，這個過程就是把違約風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了CDS賣家，這叫轉(zhuǎn)移風(fēng)險。
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