啊同學
2020-08-05 10:06請問老師528題里面我看答案還要乘以10，我列的式子是分開的，那個10要乘在哪里，是期權(quán)的var值上還是股票的var值上？還有遇到這種數(shù)字很多的題目如何區(qū)別題目中的關鍵詞，根據(jù)一份期權(quán)需要n份的股票來對沖，但是有時候又不知道是應該乘還是除，又或者乘或者除哪個數(shù)？還有昨天遇到一個問題，一份期權(quán)的delta值為0.5，一份合約覆蓋100份股票，則稱其有100個delta.，那么根據(jù)公式delta option=delta*delta stock這里面分別又是對應上面的那些數(shù)字？
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1個回答
Adam助教
2020-08-05 18:57
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同學你好，
注意是10 per index point。也就是每個指數(shù)的點數(shù)，價值10元。
所以這個要算在s里。你寫的公式只是算的是指數(shù)的var，*10才將指數(shù)轉(zhuǎn)換成了價值。
這完全是兩個不同的概念。
股指期貨中：合約價值=股票指數(shù)*乘數(shù)。也就是將指數(shù)轉(zhuǎn)換成了價值。
期權(quán)的delta，反映的是標的資產(chǎn)變化1單位，一份期權(quán)合約變化0.5單位。100份期權(quán)變動100*0.5
不能一概而論。具體問題具體分析
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