路同學(xué)
2020-08-05 10:41老師你好，我問的是習(xí)題冊定量分析的第241題， 不太理解這道題都為什么要這樣做？進一步不理解，后面那個求出來的分位點為什么要z要大于那個分位點。可能我題目都不太理解。希望老師詳細解釋一下。
所屬：FRM Part I > Quantitative Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Jenny助教
2020-08-05 14:54
該回答已被題主采納
同學(xué)你好, 因為題目中要求的是B收益大于A收益的概率，這里需要用用到分布的概率計算，但是兩個獨立的概率是難以比較的，所以我們構(gòu)建組合，B的收益減去A的收益，當它大于0時，就是B收益超出A收益。因為這兩個收益都是正態(tài)分布，所以它們的差（即線性關(guān)系）也服從正態(tài)分布。后面求的均值和方差都是這個新的組合的分布的均值和方差。計算這些值是因為我們需要用到它們來算出，年末的收益差距離均值有幾個標準差，這一步求出來的是0.4339個標準差（即z值）。再根據(jù)這個收益差對應(yīng)的z值求對應(yīng)的概率，最后1-0.4339個標準差所對應(yīng)的累計概率也就是年末收益差超過均值的概率。
0
0
1
1
