張同學(xué)
2020-08-05 17:49請問這里的approximate 和effective的區(qū)別是什么,是不是之前的duration也有一個類似的?
所屬:CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2020-08-05 18:01
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同學(xué)你好,
是的,duration 和convexity都是有一個approximate 和一個effective。
區(qū)別在于Approximate是Yield duration,effective是curve duration。
yield duration 指的是利率(YTM)變動對債券價格的影響,curve duration 是指市場利率(Benchmark yield)變動對債券價格的影響。
