駱同學(xué)
2020-08-05 20:03老師,請(qǐng)問這道題的B選項(xiàng)能麻煩解釋一下為什么對(duì)嗎? C項(xiàng)CAPM也沒有要求return是正態(tài)分布,APT的假設(shè)也沒有b僅不是僅只有risk averse, 這個(gè)選項(xiàng)看起來有點(diǎn)奇怪。
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-06 15:53
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同學(xué)你好,
B:用riskmodel更觀眾宏觀因子的影響,而所謂的阿爾法是一種特定的風(fēng)險(xiǎn)因子,因此從特定的角度來看,特定的因子會(huì)十分多。所以用宏觀因子進(jìn)行回歸,所用到的因素就相對(duì)少。
C apt的假設(shè)非常少,非常靈活。capm對(duì)分布的要求,對(duì)投資者的偏好都有相應(yīng)的假設(shè),而APT模型就沒有。
