王同學(xué)
2020-08-05 22:31老師你好，這一題第一部分我有疑問，long asset需要short call對(duì)沖，那為什么不選擇W而要選X？是Exercise price的原因么？
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-08-06 09:20
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同學(xué)你好
Q1. Using the data above, the number of option X contracts that Klein would have to sell to implement the hedge strategy would be closet to:
題干就讓使用期權(quán)X，所以只能考慮期權(quán)X。
W期權(quán)是ATM的，但是這是歐式期權(quán)，所以不存在一但I(xiàn)TM對(duì)方行權(quán)，打破我的對(duì)沖頭寸的問題。W期權(quán)應(yīng)該也可以進(jìn)行對(duì)沖，但這個(gè)題問的是X期權(quán)。
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