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2020-08-07 11:19請問27題？
所屬：CFA Level II > Financial Reporting and Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Nicholas助教
2020-08-07 11:59
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同學(xué)，早上好。
The excess of the purchase price over the fair value of Boswell’s net assets was attributable to previously unrecorded licenses.支付對價320收購B公司50%權(quán)益，收購價格超出部分來自于沒有記錄的許可權(quán)，因為許可權(quán)是B公司內(nèi)部產(chǎn)生，因此沒有體現(xiàn)在B公司報表上。上述解釋證明此題沒有商譽。
答案中討論合并法下的全部商譽法、部分商譽法，以及權(quán)益法。我們在上述問題中討論過，此題沒有商譽，因此全部商譽法和部分商譽法數(shù)值一樣，return on beginning equity=NI/(Beginning equity + MI)。權(quán)益法下，return on beginning equity=NI/Beginning equity。因此選A。
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追問
那他們的equity分別是怎么算的呢，我算的和答案不一樣
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追答
同學(xué)，下午好。
全部商譽法和部分商譽法數(shù)值一樣，return on beginning equity=NI/(Beginning equity + MI)
權(quán)益法下，return on beginning equity=NI/Beginning equity
此題推薦定性理解，因為定量涉及到NI的確認(rèn)。若需要使用定量方法，我們認(rèn)為購買法下，表格中缺少歸屬于少數(shù)股東利潤。根據(jù)購買法和權(quán)益法NI相同，合并報表NI應(yīng)該是75+10*0.5=80。
購買法下，return on beginning equity=NI/(Beginning equity + MI)=80/（1430+320）=4.57%。母公司花費320購買子公司50%股權(quán)，剩余的少數(shù)股東權(quán)益價值也為320。
權(quán)益法下，return on beginning equity=NI/Beginning equity=80/1430=5.59% -
追問
為什么1430不用加50%的580呢
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追答
同學(xué)，早上好。
由于本題較特殊，The excess of the purchase price over the fair value of Boswell’s net assets was attributable to previously unrecorded licenses.購買價格超過B凈資產(chǎn)公允價值的部分是由于之前未記錄的許可證。
因此支付對價不僅僅是用來購買子公司股權(quán)，還有未記錄的許可證（無形資產(chǎn)價值）。因此留存的少數(shù)股東權(quán)益應(yīng)按照支付對價計算，那么花費320購買了50%股權(quán)，剩余的少數(shù)股東權(quán)益即剩下的50%，價值同為320。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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追問
這樣計算的話，無形資產(chǎn)價值代替了之前的GW相同數(shù)值，但是MI計算方法不同了，之前是子公司的Equity*剩下的%，但是現(xiàn)在是拿對價乘，這樣報表是怎么平衡的呢？
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追答
同學(xué)，早上好。
這里是因為題目特殊，但邏輯是不變的。
我們說為什么會產(chǎn)生商譽，是因為在合并中支付對價超過標(biāo)的公司公允價值。但是在這道題目中，超過部分是購買了許可證，那么就是支付對價等于公允價值，公允價值中包含了標(biāo)的公司股權(quán)和許可證，沒有商譽。
合并后，合并報表資產(chǎn)=母公司資產(chǎn)賬面價值+子公司資產(chǎn)公允價值 - 支付對價+許可證（無形資產(chǎn)公允價值），因為題目中說明許可證未記錄，所以需要單獨處理。許可證價值60，可以理解為支付對價里包含許可證價值的一半（因為是花320購買了標(biāo)的公司50%股權(quán)，可以理解為580/2+30）。
合并報表負債=母公司負債賬面價值+子公司負債公允價值
合并報表所有者權(quán)益=母公司所有者權(quán)益+少數(shù)股東權(quán)益（少數(shù)股東權(quán)益我們說是320，同樣的，他可以理解為580/2+30）
那么等于是資產(chǎn)負債表的左邊除其他部分，增加30。右邊除其他部分，增加30，報表平衡。
由于此題的特殊假設(shè)，并不能直接通過我們平時訓(xùn)練的方法得出，但內(nèi)在的邏輯都是相同的。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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