茂同學(xué)
2020-08-07 14:16請(qǐng)問老師,par bond yield curve里,兩年期的債券,為什么S1,S2是不一樣的?同一個(gè)債券為什么每一年的收益率不一樣? 但是在yield curve for coupon bonds里面,同一個(gè)債券,每年的收益率又是一樣的
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-08-07 15:50
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同學(xué)你好,
spot rate 即期利率,每一年都是不一樣的。YTM其實(shí)類似于一系列的spot rate的一個(gè)復(fù)雜的平均值,所以在公式中兩者都可以作為折現(xiàn)率計(jì)算。
