楊同學
2020-08-07 16:45在財報里，考慮公司Liability部分時的I（1-t），乘的是市場利率吧。之后coupon換市場利率，最后會還完。所以才有Bond_Ending=Bond_Beginning＋I（市場利率）-coupon（coupon率）。我理解就是市場利率是我發(fā)這個債應該還的，這個coupon是我之前約定好要還的，兩者一般不一樣，但最后會一樣的。是這么理解嗎？ 還有個問題就是在考慮公司時，權益一般用NI，負債一般用I（1-t）吧
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1個回答
Danyi助教
2020-08-07 17:03
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同學你好，
發(fā)行時的融資成本用的是當時的市場利率，coupon是給到投資者的收益，這兩個都是在一開始就確定的，如果開始不一樣，最后也不一樣。
在固定收益這門學科我們不涉及財務記賬的問題，固定收益我們討論的主要就是針對單一債券，也就是固定收益類產品的特征。
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