垂同學(xué)
2020-08-07 19:43請(qǐng)問這道題對(duì)于分子項(xiàng)來說，求的是Erp-Erb，題里給的條件是With respect to the portfolio, its average excess return is 3.29% ,With respect to the benchmark, its average excess return is 0.98%，那么可不可以寫成，Erp-Erb=(Erp-rf)-（Erb-rf)=3.29%-0.98%=2.31%呢？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-08-10 10:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，可以的，rp-rb=(rp-rf)-(rb-rf)=3.29%-0.98%=2.31%
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追問
但是這里給的分子直接用的就是回歸的截距，兩個(gè)數(shù)不相等啊
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追答
同學(xué)你好，是的呀，IR = alpha/SER ，alpha對(duì)應(yīng)的就是回歸方程的截距項(xiàng)，這個(gè)alpha和Rp-Rb并不是嚴(yán)格意義上相等的。
Rp-Rb指的是超額收益，如果每個(gè)月我們統(tǒng)計(jì)一次數(shù)據(jù)的話，那么一年下來，我們就可以統(tǒng)計(jì)到12個(gè)超額收益的數(shù)據(jù)，我們將這12個(gè)超額收益取平均，得到的就是alpha數(shù)值，這個(gè)數(shù)值對(duì)應(yīng)的也就是回歸方程的截距項(xiàng)，所以我們直接用這一項(xiàng)帶入就好了呀 -
追問
明白了 感謝~
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追答
不用客氣，加油加油ヾ(?°?°?)??
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