施同學
2020-08-08 16:08為什么CAL的假設是investor都是 price taker且plan for the same period?
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1個回答
Irene助教
2020-08-10 09:05
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同學你好
第一,price taker就是說要在有效市場中。傳統(tǒng)的金融學假設市場是有效地,也就是投資者的主觀行為不會影響客觀上資產(chǎn)的價格。這類假設可以把主觀因素和客觀世界區(qū)分開來。
第二,same period是說,要畫出CAL要對市場上各類資產(chǎn)的期望收益率和風險還有兩兩間的相關系數(shù)進行預估,在預估這些變量時,都要保證是同一時期。比如說所有資產(chǎn)看得都是10-20這10年間的數(shù)據(jù)。保證數(shù)據(jù)在時間上是可比的。
