王同學
2020-08-08 16:08老師你好,這里第二步的portfolio 貝塔為什么是0呢?原本的portfolio是有66.67% equity的,貝塔應(yīng)該不會是零吧?(SS6 R16 page111 Example)
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1個回答
Chris Lan助教
2020-08-10 10:59
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同學你好
他這里是把duration降成0的7M的的beta調(diào)升。把原來的債券duration降成0以后,這些資金相當于現(xiàn)金頭寸了,所以beta為0。他這里調(diào)整的是那7M,并不是組合中的equity部分。
