溫同學(xué)
2020-08-08 18:38請問當(dāng)我們計算Duration的時候，是Y對于P求一階導(dǎo)，也就是D=△ P/△Y, 再展開來說就是D= - △P/P/△Y；當(dāng)理解Convexity公式的時候，我們認(rèn)為 Convexity 是 duration 對于 Y 求一階導(dǎo)，Convexity = △ D/ △ Y， 但是老師講公式推導(dǎo)的時候，展開為 Convexity = D1-D2/△ Y，為什么分子沒有處于D呢？在求duration的一階導(dǎo)里面的P，是 △P/P，而這里的convexity確沒有除以D，不知道是什么原因？請您幫忙分析一下呢？謝謝。
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1個回答
Danyi助教
2020-08-10 11:58
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同學(xué)你好，
在求導(dǎo) convexity時，用的是effective duration的公式，所以不出現(xiàn)D這個符號。這里不要求掌握duration和convexity的推導(dǎo)，同學(xué)只要記住公式就可以帶入計算了。
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