Victorhuo
2020-08-09 09:5906.單選題 收藏 標記 糾錯 A market maker is trading the following three (3) positions in call and put options which are identical with respect to their underlying stock price, the strike price and the maturities: long 100 ATM call options with a percentage delta of 0.6; short 60 ATM call options; and long 50 ATM put options. Which trade will neutralize the market maker's delta? A Buy 6.0 shares B Sell 6.0 shares C Buy 4.0 shares D Sell 4.0 shares 這題關(guān)于第三個option的detal值，put option的detal=call option-1，不是-0.4了么，long putdetal取值不是也是負數(shù)，負負不是應該變成正了么？為何解釋還是負得detal？
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-08-11 13:54
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同學你好，沒錯
long對期權(quán)的delta的影響是正的
由于原來put的delta是-0.4，
long put，是+（-0.4）=-0.4
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追問
delete的取值不是long call為正，long put為負。short put為正，short call為負么？若這題問的是long call的話，我是否可以理解成最終答案會是正，也就是-(-0.6)這樣子？
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追問
-(-0.4)～
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追問
應該能聽懂我問的啥吧。數(shù)值本身正負不重要，最終正負才最最重要么？
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追答
不考慮買賣方向：：（這和long是一樣的）
call是正值，put是負值
如果考慮買賣方向，
long對原值產(chǎn)生正的影響：long call是+（+）為正；long put是+（-）為負。
short對原值產(chǎn)生負的影響：short call是-（+）為負；short put是-（-）為正。
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