張同學(xué)
2020-08-09 19:53請問股指期貨對沖的推導(dǎo)中為什么Rs可以用貝塔×Rm來代替？根據(jù)CAPM公式，Rs等于Rf＋貝塔×（Rm-Rf)，這是否是相互矛盾？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-11 15:05
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同學(xué)你好，不矛盾
這個(gè)是一個(gè)簡化形式，將組合的收益，與市場的收益建立聯(lián)系，來了解其系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。組合的收益是市場收益的一定的倍數(shù)，只研究和市場之間的敏感程度。這是在對沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的完全對沖
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