張同學(xué)
2020-08-09 21:19老師幫忙推一下第一張圖片里的等式,我不是很明白
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-11 15:10
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同學(xué)你好,如圖
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追問
老師,dv01不是表示變化一個(gè)基點(diǎn)價(jià)格的變化嗎?不是直接用deltaP除以0.0001
嗎?為什么要除以deltaR呢? -
追答
同學(xué)你好,
DV01,表示市場(chǎng)利率變動(dòng)是1bps,價(jià)格變動(dòng)多少,也就相當(dāng)于△y=0.0001時(shí),△p等于多少。
不是直接用deltaP除以0.0001。
這個(gè)公式實(shí)際上就是deltaP=MD*P*deltay,倒推出來。,如果deltay是n個(gè)0.0001,那么deltaP除以n就是利率變動(dòng)一個(gè)基點(diǎn)引起的價(jià)格變動(dòng)。
