Jupiter
2020-08-09 23:44Wendy老師解釋forward rate大于futures rate是由于FRA為期末結(jié)算而eurodollar futures則是期初結(jié)算,所以會(huì)出現(xiàn)區(qū)別。但是FRA按照習(xí)慣不是也是在期初結(jié)算的嘛?
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-11 15:51
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同學(xué)你好,主要兩個(gè)原因:
1:期貨有每日結(jié)算。
2:正常的遠(yuǎn)期利率其收益是發(fā)生在T2的。(fra雖然交割發(fā)生在T1,但其交割數(shù)量是T2收益的貼現(xiàn)值)
