壽同學(xué)
2020-08-10 11:53老師，操作風(fēng)險(xiǎn)百題的Q-31，沒(méi)看懂解析，老師能具體講一下嗎
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1個(gè)回答
Jenny助教
2020-08-10 15:40
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同學(xué)你好, 這道題目的計(jì)算量比較大，首先第二列是題干中給的初始條件下算的RAROC， 比如Return on EC=47*2%=0.94， interest expense=400*1%=4；所以初始的RAROC是21.15%； 然后第三列對(duì)應(yīng)的是A選項(xiàng)，operating expenses減少50%，所以就有2 減少到1，其他條剪不變，算出來(lái)的RAROC是23.28%；類似的，b選項(xiàng)是預(yù)期年化收益增加20%，也就是由原來(lái)的16變?yōu)?9.2，再代入算RAROC；C和D也是類似的，分別把return on EC變成47*4%， interest expense變成400*0.5%,然后算出各自的RAROC，最終從這四個(gè)變化后的RAROC中選出增加最大的就可以了。也就是B選項(xiàng)。
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