Vrrr
2020-08-10 21:01老師,定價公式的分母好像差不多,想問一下spot rate和y之間的關系
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
Adam助教
2020-08-11 17:23
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同學你好,這么說吧
在債券定價過程中,先使用spot rate計算出債券價格,
然后根據(jù)這個債券價格,去計算一個不變的收益率水平。這個就是ytm。
ytm是從債券定價中倒推出來的??梢院唵握J為YTM是spot rate的“平均”。也就是假定都以一個相同的收益率水平去做投資
