彭同學(xué)
2020-08-10 23:42這是習(xí)題集的259題。不太理解price 服從對數(shù)正態(tài)分布時，為何一個標(biāo)準(zhǔn)差的變化，是1*price*Volatility。答案的90+_90*40%，應(yīng)如何理解呢？謝謝！
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1個回答
Jenny助教
2020-08-12 16:24
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同學(xué)你好，因為最后問題問的是一個標(biāo)準(zhǔn)差的價格區(qū)間，也就是說最后結(jié)果是用價格來呈現(xiàn)的。所以我們要把百分比的波動（標(biāo)準(zhǔn)差）乘以價格，轉(zhuǎn)換成價格波動。所以這里的意思是，一個標(biāo)準(zhǔn)差40%，那么價格由一個標(biāo)準(zhǔn)差的波動帶來的影響就是90*40%=36，上下加起來就是72.
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追問
老師你好，我有兩個疑點：n1、是不是換成normal，而非題干里的lognormal，也是一樣的做法，即90+-90*40%n2、一般題目告知標(biāo)準(zhǔn)差，是和均值一個單位的，比如（價格，價格）或者（增長率，增長率），這題的（價格，增長率）是不是不太對勁。
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追答
同學(xué)你好，如果換成lognormal是不可以的，因為對數(shù)正態(tài)分布并不是對稱的，所以不能用加減一個正太分布來算。其次，這題乘以90就是為了把波動率轉(zhuǎn)換為價格，使得單位都是貨幣。
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