米同學(xué)
2020-08-11 20:30Casebook中冊(cè)，2009年，Q5。這道題還特意注明了需要計(jì)算“historical nominal return“，但是筆記上有涉及到，GK-model中的所有變量（除了dividend yield這項(xiàng)）都用加粗字體寫明了“expected”。所以我想問(wèn)一下老師，GK-model的計(jì)算主要是按題目要求來(lái)就行了是吧？要求算historical就算historical，要求算excepted就算excepted。
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1個(gè)回答
Nicholas助教
2020-08-12 09:42
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同學(xué)，早上好。
我們看到Grinold–Kroner model求解的是E(Re)，where E(Re) is the expected equity return，那么所求項(xiàng)目應(yīng)該是expected才是比較準(zhǔn)確的。
同學(xué)描述的這道題我看了一下，一個(gè)是年份較久，另外題目明顯說(shuō)明是the historical nominal return，那么就根據(jù)題目要求計(jì)算。
畢竟最終檢驗(yàn)是需要通過(guò)做題，因此還是需要根據(jù)題目要求計(jì)算。
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