笑同學
2020-08-13 09:55老師，關(guān)于利率互換，中文精讀上這道題可以解釋下嘛，尤其浮動利率為何是那樣算的不懂
所屬：FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-08-13 20:17
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同學你好，
這道題的上面部分：浮動利率債券價值的計算，已經(jīng)說的很明白了
在付息日，剛剛付息完，債券價值=par
如果是非付息日：秩序?qū)⑾乱粋€付息日發(fā)生的利息與這個債券的本金（站在付息日，反映的是未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值），一起折現(xiàn)到當前時點即可
由于上個付息日確定的利率是5%，每半年付息一次（利率是一段時間的概念，比如說我今天存100存1年，利率3%，一年后的今天拿到的是103，這個3元利息，是在現(xiàn)在就確定好的）。因此發(fā)生3時點（付息日）的利息就是：本金*5%/2=25000
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