啊同學(xué)
2020-08-13 16:41請(qǐng)問老師，這個(gè)題里面key rate duration，相當(dāng)于是MD的求解卻不是DD的求解，但是dv01還有一種寫法是等于DD*0.0001.那么這個(gè)DD的如果要求解一般是怎么描述的？或者當(dāng)題目中說什么時(shí)候表示的應(yīng)該是DD，而不是MD
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-13 20:59
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同學(xué)你好，
dollar duration：DD=MD*P
實(shí)際上還是MD的求法
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追問
想再問一下老師，為什么說債券離到期時(shí)間越遠(yuǎn)價(jià)格波動(dòng)幅度以遞減的速度增加，越近波動(dòng)又是以遞增的速度減少（這里理解波動(dòng)率為什么增加或者減少，想問一下老師解釋遞減和遞增的速度怎么理解？）
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追答
同學(xué)你好，你這個(gè)結(jié)論是哪里來的。
一般來說是這樣的：債券在臨近到期日，債券價(jià)格會(huì)趨向于面值。
也就是隨著到期日的臨近，債券價(jià)格波動(dòng)的幅度會(huì)越來越小。
換句話說：如果你剛進(jìn)入一個(gè)債券，利率發(fā)生變動(dòng)，債券價(jià)格變動(dòng)幅度較大。隨著時(shí)間的推移，臨近到期日，利率變動(dòng)，債券變動(dòng)幅度越來越小。 -
追問
我就是不理解這里面以遞增的速度減小和以遞減的速度增加，不過按照老師這樣的說法來理解，好像也說的通哈
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追答
理解就好
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