gaoyang
2020-08-13 18:47老師,洪老師在講這一問的時(shí)候,最開始說,corporate bond確實(shí)可以降低成本。那么是考慮到什么呢?價(jià)格嗎?但價(jià)格是免疫策略的考慮因素之一啊。
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-08-13 20:58
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同學(xué)你好
因?yàn)槠髽I(yè)債是risky bond,所以他是有spread的,因此他的價(jià)格更便宜。價(jià)格不是免疫策略的核心,免疫策略主要是看免疫的條件,其中只要求PVA=PVB,DA=DL,convexity A>convexity L
