Vrrr
2020-08-13 21:08老師您好，關(guān)于這個(gè)凸性和久期的二階導(dǎo)和一階導(dǎo)的概念，能再詳細(xì)解釋一下嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-14 16:53
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同學(xué)你好，
利率與債券價(jià)格之間的關(guān)系是一個(gè)曲線。
對(duì)這個(gè)關(guān)系求一階導(dǎo)，就是deltaP/deltay，也就是MD*P，這個(gè)值是DD，圖上的直線的斜率
凸性衡量的是債券價(jià)格曲線的彎曲程度，是利率與債券價(jià)格的二階導(dǎo)數(shù)。這是一種彎曲程度。如下
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