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2020-08-13 23:36Delta=option/stock為什么42題不是2份股票呢？
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-08-14 17:53
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Delta=option的變動量/stock的變動量=0.5.
這意味著，在期權(quán)里：股票給變動1單位，期權(quán)變動0.5
股票的delta=1，你買兩個(gè)股票，組合的delta增加了2.而不是想增加0.5
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追問
沒理解，股票變動1個(gè)單位，期權(quán)變動0.5個(gè)單位。所以股票變動的數(shù)量是期權(quán)的2倍，怎么是0.5？
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追答
同學(xué)你好，這么說吧，現(xiàn)在有一個(gè)組合其delta是-0.5. 現(xiàn)在讓你只使用股票，使得新組合的delta為0。
-0.5+N*1=0
此時(shí)只需要0.5個(gè)股票就可以了。（因?yàn)?個(gè)股票自身的delta是1，0.5個(gè)股票的delta就是0.5*1=0.5了）
而如果你買兩個(gè)股票，其delta是2*1=2.。不是想要的0.5
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